SCPI : déterminer le rendement brut et le rendement net

Les investisseurs qui souhaitent miser sur les SCPI sont avant tout attentifs à leurs rendements, tout comme pour tout investissement par le biais d’autres véhicules. Si le rendement brut peut être connu à l’avance, il est nécessaire de déterminer le rendement net du placement, de même que celui du portefeuille lui-même.

 

Calculator, Calculation, AssuranceLe rendement brut via le taux de distribution sur valeur de marché

Il est disponible sur les informations de base de la SCPI, par le biais du taux de distribution sur valeur de marché (TDVM). Les SCPI n’avaient adopté cette appellation qu’à partir de 2012, tandis que ce TDVM était plutôt connu sous le nom de taux de rendement avant cette échéance.

Le TDVM d’une SCPI reste le même, peu importe de quelle source vous avez réalisé la souscription :  société de gestion, conseiller en gestion de patrimoine, courtier ou de manière générale, auprès des conseillers en investissements financiers (CIF). Vigilance, car les intermédiaires qui proposent des rendements plus élevés que ceux servis par la SCPI sont des arnaqueurs.

Le TDVM d’une SCPI est également invariable même si elle a été souscrite auprès d’une assurance-vie. Cependant, c’est le rendement du contrat qui sera à surveiller, puisque plusieurs paramètres se modifient une fois la souscription réalisée à travers ce montage. Exemple : le prix de la part (révisée à la baisse), le montant des dividendes (environ 85% seulement seront réellement versés dans l’assurance-vie). Ce, en plus des frais de gestion prélevés par l’assureur.

Pour aller plus loin, vous pouvez analyser les rendements des années passées pour une même SCPI, et qui sont exprimés par le taux de rendement interne (TRI). Exemple : sur 10 ans, sur 15 ans ou plus, pour les SCPI historiques.

 

Le rendement net de l’investissement et du portefeuille

Intéressons-nous à présent au rendement net de l’investissement et du portefeuille par rapport à votre souscription en SCPI.

 

Rendement de l’investissement

Même si le TDVM est le même pour la SCPI, le rendement net de l’investissement peut varier en fonction du contexte et de la stratégie adoptée par l’investisseur lui-même. Prenons des exemples concrets.

  • Investisseur A investi en direct et achète au comptant ; il perçoit des dividendes plus ou moins élevés qui sont, en contrepartie, assujettis à l’impôt foncier.
  • Investisseur B investit à travers une assurance-vie, en achetant le même nombre de parts que l’investisseur A. Le montant de ses dividendes sont déductibles de ses revenus imposables, c’est-à-dire qu’il défiscalise au lieu d’être imposé à l’impôt foncier. Il rentabilise mieux son investissement par rapport à l’investisseur A et ce, grâce à la défiscalisation
  • Investisseur X investit à crédit : il s’acquittera des intérêts de l’emprunt pendant une certaine durée. Il déterminera aussi le montant de son apport personnel ainsi que sa capacité d’endettement pour définir la bonne stratégie. Le but est de profiter d’un rendement satisfaisant en complétant éventuellement le mécanisme avec l’effet de levier
  • Investisseur Y choisit le montage du démembrement : le prix d’acquisition de la SCPI est décoté et il est exempté d’impôt pendant toute la durée du montage. Le rendement à terme tient compte des revalorisations du prix de la part ainsi que de la récupération de l’usufruit

Afin de connaître le rendement exact de l’investissement, les simulations sont recommandées. Il existe d’ailleurs des outils en ligne qui permettent d’en réaliser plusieurs et autant que nécessaire.

 

Rendement du portefeuille

En ce qui concerne le rendement du portefeuille, il est fonction de son contenu : il peut avoir été diversifié avec différents véhicules de placement, ayant chacun leur propre rendement. C’est généralement le conseiller en gestion de patrimoine qui en évalue les forces et les faiblesses et qui recommandera éventuellement quels sont les actifs à sortir du patrimoine afin de mieux le rentabiliser.

Construire son logement Pinel 2023 : les nouvelles conditions d’éligibilité

La loi Pinel classique s’éteint progressivement pour mettre en avant le Super Pinel ou Pinel Plus. Cette nouvelle version du dispositif a fait son entrée sur scène le 1er janvier 2023 et permet aux investisseurs de bénéficier d’une réduction d’impôt de 12%, 18% ou 21% du montant de leur acquisition immobilière. Notons que le Pinel classique est toujours en vigueur jusqu’au 31 décembre 2024, mais que les taux (le Pinel classique est toujours en vigueur jusqu’au 31 décembre 2024, mais que les taux de réduction sont revus à la baisse. Si vous investissez entre le 1er janvier et le 31 décembre 2023 – la date du permis de construire faisant foi – votre taux de réduction est de 10.5%, de 15% ou de 17.5% si vous vous engagez sur 6 ans, 9 ans ou 12 ans. Si votre acquisition immobilière est réalisée entre le 1er janvier et le 31 décembre 2024, les nouveaux taux seront les suivants, pour les mêmes périodes d’engagement susmentionnées : 9%, 12% et 14%.

Si votre objectif est de viser les gains d’impôt maximum, vous devez donc vous conformer à de nouvelles conditions d’éligibilité en ce qui concerne le bien immobilier que vous souhaitez exploiter sous ce dispositif – il s’agit du Pinel Plus.

 

Ce qui demeure inchangé

Les zones éligibles sont celles qui regroupent les communes tendues : A Bis, A et B1. L’immobilier doit avoir été construit en VEFA et dont le délai maximal de la recherche de locataires pour la mise en location est de 12 mois. De même, les plafonds s’appliquent : vous ne pouvez dépasser le montant maximal de 300 000 euros par an d’investissement, ou 5 500 euros/m² par an. Idem en ce qui concerne les plafonds se rapportant aux loyers et aux conditions de ressources de votre locataire.

 

De nouveaux emplacements éligibles pour le soutien aux territoires fragiles

Le nouveau dispositif Pinel Plus a été lancé pour des fins de redynamisation de certains quartiers. Un contrat de redynamisation de site de défense actif (CRSD) a été signé en soutien aux territoires qui sont caractérisés par une perte importante d’emplois. De même, le critère se rapportant à une grande fragilité démographique et économique est pris en compte dans la détermination du quartier concerné par le CRSD.

Si vous souhaitez donc investir dans le Pinel Plus, renseignez-vous à l’avance sur les quartiers éligibles auprès des services publics et par rapport à la politique de la ville.

 

Un logement construit suivant un niveau de performance énergétique élevé

Le but de la loi Pinel Plus est de faire émerger des logements à forte sobriété énergétique. Ainsi, la norme règlementaire qui entre en vigueur est la règlementation environnementale RE 2020. Cela veut dire que le logement est un bâtiment à énergie positive (BEPOS), tandis que l’ancienne règlementation RT 2012 demeure applicable pour les constructions Pinel classique – donnant ainsi lieu à une réduction d’impôt moindre comme indiqué plus haut.

Rappelons que le BEPOS produit plus d’énergie qu’elle n’en consomme grâce à l’utilisation de dispositifs de production d’énergie renouvelable. Ce, en plus de celle de la ventilation mécanique contrôlée (VMC) ou la ventilation mécanique renversée (VMR). À cela s’ajoute la qualité des matériaux de construction, dont ceux d’isolation et répondant aux normes en vigueur pour une production carbone limitée.

Le label E+C- est ainsi celui qui s’applique à ces bâtiments BEPOS : E+ pour énergie positive et C- pour réduction carbone.

 

La complémentarité du Pinel Plus et de la loi Denormandie

À titre informatif, la loi Denormandie) [...]

Epargne et placement : connaissez-vous la SCPI Primopierre ?

City, Buildings, Skyscrapers
Pour cette année, si placer une partie de votre épargne dans l’immobilier à moindre coût fait partie de vos objectifs, une des meilleures solutions : l’achat de parts de SCPI – société civile de placement immobilier. Ce choix d’investissement vous permet de jouir de la « pierre » sans contrainte locative puisqu’il est totalement pris en main par un spécialiste qui vous verse votre part de (Primopierre, pilotée par l’exploitant Primonial REIM. Nous vous invitons à faire plus amplement connaissance avec ce placement à haut rendement à travers les lignes qui suivent.

 

Fiche d’identité de Primopierre

Primopierre est une SCPI de rendement à capital variable qui investit dans l’immeuble de bureau. Elle est disponible sur le marché depius août 2008 et fait partie des SCPI anciennes, avantage prépondérant dans le sens où l’investisseur peut retracer son historique d’évolution et de performance. Par exemple, son taux de rendement interne ou TRI sur 10 ans est de 5%. Quant à son taux de distribution pour 2021, il est de 7.77%.

Primopierre est un placement labellisé Investissement socialement responsable (ISR)) [...]

Les EHPAD : un investissement stable dans le temps ?

Mains, Vieilles Mains, Vieille, Mamie
De plus en plus d’investisseurs se tournent vers les établissements d’hébergement pour personnes âgées dépendantes (EHPAD) non seulement pour leur rendement, mais aussi pour leur brillant avenir. Placer son argent dans ce type d’actif représente en effet un investissement sécurisé, pour plusieurs raisons : c’est ce que nous allons découvrir dans cet article. Le (le vieillissement démographique) [...]

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